SEBI ने मर्चेंट बैंकर Swastika Investmart पर 10 लाख रुपये का जुर्माना लगाया

SEBI ने SEBI-पंजीकृत मर्चेंट बैंकर Swastika Investmart Limited पर 10 लाख रुपये का जुर्माना लगाया है। यह जुर्माना उन नियम उल्लंघनों के लिए है जो SEBI के अधिनिर्णय अधिकारी ने एक निरीक्षण के बाद पाए। आदेश 4 नवंबर 2026 का है। कंपनी को आदेश मिलने के 45 दिन के भीतर भुगतान करना होगा।

क्या हुआ

मर्चेंट बैंकर IPO जैसे शेयर निर्गम संभालता है और जारी करने वाली कंपनी निवेशकों को जो बताती है, उसकी जांच की ज़िम्मेदारी उसकी होती है। SEBI ने 8 जुलाई 2025 से 11 जुलाई 2025 तक Swastika Investmart का निरीक्षण किया, जिसमें 1 अप्रैल 2023 से 31 मार्च 2025 तक की अवधि शामिल थी, और 18 मार्च 2026 को कारण बताओ नोटिस जारी किया।

नोटिस में Aditya Ultra Steel, TBI Corn, Service Care, Sai Swami Metals and Alloys, Resourceful Automobile और United Heat Transfer के SME IPO तथा Shalimar Paints के अधिग्रहण प्रस्ताव (takeover offer) पर कंपनी के काम से जुड़े मुद्दे थे। इनमें CV के आधार पर निदेशकों की योग्यता का खुलासा, औपचारिक रिपोर्ट के बिना साइट विज़िट और निर्गम के उद्देश्य जैसे बिंदु शामिल थे। अपने जवाब में कंपनी ने कहा कि खुलासे जारीकर्ता कंपनियों और उनके कानूनी सलाहकारों से मिली जानकारी और पुष्टि पर आधारित थे, और उसने बाद में अपनी जांच प्रक्रिया मज़बूत की है।

अधिनिर्णय अधिकारी ने अन्य बातों के साथ पाया कि मई 2023 में 20 दिन तक कंपनी के पास कोई अनुपालन अधिकारी (compliance officer) नहीं था, उसने अपने सार्वजनिक निर्गमों का ज़रूरी ट्रैक रिकॉर्ड अपलोड नहीं किया, अपनी निर्धारित ईमेल ID का इस्तेमाल केवल नियामकीय संवाद के लिए नहीं किया, और उसके मर्चेंट बैंकिंग विभाग व अन्य विभागों के बीच ईमेल पर कोई फ़ायरवॉल नहीं था। अधिकारी ने यह भी पाया कि निरीक्षण अवधि में कंपनी के पास इनसाइडर ट्रेडिंग से जुड़ी आचार संहिता, उन नियमों के तहत अनुपालन अधिकारी और मूल्य-संवेदनशील जानकारी रखने वालों का सही संरचित डिजिटल डेटाबेस नहीं था। आदेश में दर्ज है कि SEBI पहले भी कंपनी पर जुर्माना लगा चुका है।

इसका क्या मतलब है

जुर्माना SEBI Act की धारा 15HB के तहत लगाया गया है, जिसमें 1 लाख रुपये से 1 करोड़ रुपये तक के जुर्माने का प्रावधान है। 45 दिन में भुगतान न होने पर SEBI संपत्ति की कुर्की समेत वसूली की कार्यवाही शुरू कर सकता है। यह आदेश नियामक का निष्कर्ष है और इसके खिलाफ Securities Appellate Tribunal में अपील की जा सकती है।

SME IPO में निवेशक ऑफ़र दस्तावेज़ की मर्चेंट बैंकर द्वारा की गई जांच पर भरोसा करते हैं। किसी SEBI-पंजीकृत मध्यस्थ के खिलाफ शिकायत https://scores.sebi.gov.in पर दर्ज की जा सकती है।

स्रोत: SEBI order